"LOAN UPDATES" (English & Español)
FHA Reduced Mortgage Insurance Premiums / FHA Streamline Refinance

The Federal Government has reduced FHA Mortgage Insurance Premiums which means more affordability for FHA buyers and current FHA loan homeowners. There are other FHA programs for current homeowners with an FHA loans and prospect buyers such as FHA 203K that allows buyers to buy fixer upppers and included the repair amount on the loan and the FHA Streamline refinance with no closing costs. Prestamos FHA. 

"NEW FHA FINANCING PROGRAM" 

A new FHA mortgage financing program requires a minimum of 580 for a $100 downpayment program or the 3.5% down payment program. For Challenge Credit or Bad Credit Borrowers or Borrowers who owned a property before and had a Foreclosure, Bankruptcy, Short Sale or any other Economic Event the FHA may have a mortgage loan program for you to get you back as a homeowner. Call Danny Andrade, Mortgage Loan Originator #885021, in Florida to find out.

En Español:
El Gobierno Federal ha reducido el seguro de la hipoteca para hacer mas accesible la compra de propiedades y los pagos mas bajos para aquellos que ya tienen un prestamo FHA. Tambien hay otros programas como el FHA203K que le permite comprar una propiedad que necesita reparacion y le hacen un solo prestamo por la compra y el dinero que necesita para la reparacion asi como el refinanciamiento rapido sin costos de cierre. FHA require un minimo puntaje de credito de 580 puntos o considerado mal credito y tan solo el 3.5% de cuota inicial o entrada para lo compra de una propiedad. Si usted tuvi una bancarrota o su casa fue rematada por el banco o en venta corta y han pasado 24 meses tambien puede aplicar para comprar con un prestamo FHA. Llame a Danny Andrade NMLS 885021, lo podemos ayudar con el financiamiento residencial o comercial con buen o mal credito en cualquier ciudad de Florida.
 


What is an FHA Loan?

FHA loans have been helping people become homeowners since 1934.

Some benefits of FHA loans are:

  • Low down payments
  • Low closing costs
  • Easy credit qualifying

What does FHA have for you?

Buying your first home?

FHA might be just what you need. Your down payment can be as low as 3.5% of the purchase price, and most of your closing costs and fees can be included in the loan. Available on 1-4 unit properties.

Want a fixer-upper?

FHA has a loan that allows you to buy a home, fix it up, and include all the costs in one loan. Or, if you own a home that you want to re-model or repair, you can refinance what you owe and add the cost of repairs - all in one loan.

Financial help for seniors

Are you 62 or older? Do you live in your home? Do you own it outright or have a low loan balance? If you can answer "yes" to all of these questions, then the FHA Reverse Mortgage might be right for you. It lets you convert a portion of your equity into cash.

Want to make your home more energy efficient?

You can include the costs of energy improvements into an FHA Energy-Efficient Mortgage.

How about manufactured housing and mobile homes?

Yes, FHA has financing for mobile homes and factory-built housing. There are two loan products – one for those who own the land that the home is on and another for mobile homes that are - or will be - located in mobile home parks.

FHA loans have been helping people become homeowners since 1934. How do we do it?

The Federal Housing Administration (FHA) - which is part of HUD - insures the loan, so your lender can offer you a better deal.

FHA allows a buyer to purchase a home with as little as 3.5% down. They tend to be more lenient on areas such as credit, funds to close and co-borrowers.

Most loans use a method of analyzing credit called credit scoring in the underwriting process. Studies have demonstrated a direct relationship between low credit scores and higher mortgage delinquency rates. As a result many lenders have established minimum credit scores at which they will accept loans. Unfortunately, a lack of credit, old delinquencies or incorrect information on the credit report can cause a low credit score. FHA does not have specific credit score requirements. Although a high credit score may assist in getting the mortgage approved, a low score is not automatically cause for denial. If the credit scores are low, then it is up to the borrower to demonstrate his/her ability and willingness to pay the loan back. This allows the borrower to explain the circumstances surrounding the credit difficulties and have that explanation considered in the underwriting process.

The underwriter on an FHA loan will review the credit and payment history of a customer concentrating on the most recent 12 to 24 months. If the customer has had a good payment record over the past 12 to 24 months they can often get approved for a mortgage even when Conventional financing has turned them down. An experienced loan officer can help the customer clearly tell their story and will often make suggestions as to how to make the file more acceptable to FHA. Because of FHA's leniency, some borrowers with past credit problems elect to use FHA for loans when they have a substantial down payment rather than getting a higher interest rate conventional loan. FHA tends to be more flexible than Conventional financing in the money needed to purchase the home.

In an FHA mortgage the customer must put at least 3.5% of the sales price into the transaction. Some of this money may be used for down payment and the rest for closing costs . Keep in mind, however,that the total cost to close on an FHA is commonly over the 3.5%. With the down payment, closing costs, money to establish escrows for taxes and insurance plus interest to finish out the month of closing, the total costs can be closer to 6 or 8% of the sales price.

The interest rate that you select will also have a bearing on the total costs. If you select a lower rate so that you can reduce your payment, you may end up paying additional money towards "points". At the same time if you are comfortable with a slightly higher payment you may find a lender that is willing to reduce the costs to close in favor of a higher interest rate.

FHA allows the borrower to get the funds necessary to close from several sources. They include such areas as personal savings, gifts, grants, loans from retirement accounts and seller contributions.

If you are interested in obtaining an FHA loan in Florida: any Florida city including Miami, Ft Lauderdale, Boca, Naples, Bonita Springs, Estero, Fort Myers, Cape Coral, Bradenton, Tampa, Orlando, Port St Lucy, Daytona, Gainesville, Ocala and the Florida Panhandle please contact me by clicking the link below or by calling us at (239) 333-9729,
 

 

¿Qué es un préstamo de la FHA?



Préstamos de la FHA han estado ayudando a la gente a convertirse en propietarios desde 1934.
 

Algunos beneficios de los préstamos de la FHA son:

• pagos iniciales bajos
• Bajos costos de cierre
• Fácil de calificación crediticia

 

¿Qué tiene la FHA para usted?

 

La compra de su primera casa?

 

FHA podría ser justo lo que necesita. Su pago inicial puede ser tan bajo como el 3,5% del precio de compra, y la mayoría de los costos de cierre y tasas incluidos en el préstamo. Disponible en 1-4 propiedades de la unidad.

 

Quiere una casa que necesita reparaciones?

 

FHA tiene un préstamo que le permite comprar una casa, arreglarla, e incluyen todos los costos en un préstamo. O, si usted es dueño de una casa que usted desea volver a modelo o reparación, usted puede refinanciar lo que debe y añadir el costo de las reparaciones - todo en un solo préstamo.

 

Ayuda financiera para las personas mayores


¿Es usted 62 años o más? ¿Vive usted en su casa? ¿Es dueño de plano o tener un saldo bajo préstamo? Si usted puede contestar "sí" a todas estas preguntas, entonces la hipoteca inversa FHA podría ser adecuado para usted. Te permite convertir una parte de su capital en dinero en efectivo.
 

Quiere hacer su hogar más eficiente de la energía?


Puede incluir los costos de mejoras energéticas en una hipoteca FHA Energía Eficiente.
 

¿Qué hay de viviendas prefabricadas y casas móviles?

 

Sí, la FHA tiene financiamiento para casas móviles y viviendas construidas en fábrica. Hay dos productos de crédito - una para aquellos que son dueños de la tierra que el hogar es el y otro para las casas rodantes que son - o será - se encuentra en los parques de casas móviles.

Préstamos de la FHA han estado ayudando a la gente a convertirse en propietarios desde 1934. ¿Cómo lo hacemos?

La Administración Federal de Vivienda (FHA) - que es parte de HUD - asegura el préstamo, por lo que su prestamista le puede ofrecer un mejor trato.

FHA permite a un comprador para comprar una casa con tan poco como 3,5% hacia abajo. Tienden a ser más indulgente en áreas tales como el crédito, los fondos para cerrar y compañeros de los prestatarios.

La mayoría de los préstamos utilizan un método de análisis de crédito llamado puntuación de crédito en el proceso de suscripción. Los estudios han demostrado una relación directa entre los bajos puntajes de crédito y mayores tasas de morosidad hipotecaria. Como resultado, muchos prestamistas han establecido puntajes mínimos de crédito a la que van a aceptar préstamos. Desafortunadamente, la falta de crédito, la morosidad de edad o información incorrecta en el informe de crédito puede causar un bajo puntaje de crédito. FHA no tiene requisitos específicos de puntuación de crédito. Aunque un alto puntaje de crédito puede ayudarle a obtener aprobado la hipoteca, una puntuación baja no es causa automática para la negación. Si las calificaciones de crédito son bajos, entonces le corresponde al prestatario para demostrar su / su capacidad y voluntad de pagar el préstamo. Esto permite al prestatario para explicar las circunstancias que rodean a las dificultades de crédito y tener esa explicación considerado en el proceso de suscripción.

El suscriptor de un préstamo de la FHA revisará el crédito y el pago historia de un cliente concentrarse en las más recientes de 12 a 24 meses. Si el cliente ha tenido un buen historial de pagos durante los últimos 12 a 24 meses que a menudo pueden obtener aprobación para una hipoteca, incluso cuando la financiación convencional los ha rechazado. Un oficial de préstamo con experiencia puede ayudar al cliente diga claramente su historia y con frecuencia hacer sugerencias en cuanto a cómo hacer el archivo más aceptable para la FHA. Debido a la clemencia de la FHA, algunos prestatarios con problemas de crédito en el pasado eligen usar la FHA para préstamos cuando tienen un pago inicial considerable en lugar de obtener un préstamo convencional más alta tasa de interés. FHA tiende a ser más flexible que el financiamiento convencional en el dinero necesario para comprar la casa.

En una hipoteca de FHA el cliente debe poner al menos un 3,5% del precio de venta en la transacción. Parte de este dinero se puede utilizar para el pago inicial y el resto para gastos de cierre. Tenga en cuenta, sin embargo, que el costo total para cerrar en una FHA es comúnmente el 3,5%. Con el pago inicial, costos de cierre, el dinero para establecer fideicomisos para impuestos y seguros más intereses para terminar el mes de cierre, los costos totales pueden estar más cerca de 6 u 8% del precio de venta.

La tasa de interés que seleccione también tendrá una influencia sobre el importe total. Si selecciona una tasa más baja de modo que usted puede reducir su pago, usted puede terminar pagando más dinero hacia "puntos". Al mismo tiempo, si se siente cómodo con un pago de poco más alto que usted puede encontrar un prestamista que está dispuesto a reducir los costos de cierre en favor de una mayor tasa de interés.


FHA permite al prestatario para obtener los fondos necesarios para cerrar desde varias fuentes. Estos incluyen áreas tales como ahorros personales, regalos, donaciones, préstamos de las cuentas de jubilación y las contribuciones del vendedor.

Si usted está interesado en obtener un préstamo de la FHA en cualquier ciudad de la Florida incluyendo Miami, Fort Lauderdale, Boca, Nápoles, Bonita Springs, Estero, Fort Myers, Cape Coral, Bradenton, Tampa, Orlando, Port St. Lucy, Daytona, Gainesville, Ocala y el Panhandle de la Florida por favor póngase en contacto conmigo haciendo clic en el enlace de abajo o llamando al (239) 333-9729,

 


Para mayor informacion sobre prestamos - hipotecas FHA para primeros compradores y personas que ya tienen un prestamo FHA y desean refinanciar en Florida por favor comuniquese conmigo atravez del link aqui abajo o llamandome.


Danny Andrade is a Florida Licensed Mortgage Loan Originator and Licensed Real Estate Agent. Corredor en hipotecas - financiamiento - prestamos y Agente Inmobiliario Licenciado en Florida. If you are interested in obtaining a commercial or residential mortgage loan in Florida: any Florida city including Miami, Ft Lauderdale, Boca, Naples, Bonita Springs, Estero, Fort Myers, Cape Coral, Bradenton, Tampa, Orlando, Port St Lucy, Daytona, Gainesville, Ocala and the Florida Panhandle please contact me by clicking the link below or by calling me at (239) 333-9729, Danny Andrade NMLS#885021. Para mayor informacion sobre prestamos - hipotecas - financiamiento FHA, USDA Convencional, residencial o comercial, para primeros compradores y para dueños de casa que ya tienen un prestamo y desean refinanciar en Florida - Naples, Fort Myers, Miami, Tampa, Orlando o cualquier otrac iudad en Florida por favor comuniquese conmigo atravez del link aqui abajo o complete una aplicacion gratis tenga buen o mal credito llamame, te podemos ayudar.
 
 

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